汽车线束,又称汽车的“神经网络”,是将汽车内各电子电器部件连接,为整车提供稳定的电能和信号数据,实现所有电器功能的不可缺失的系统级零部件。
在新能源电动汽车中,高压线束是汽车动力输出的主要载体,它将高压系统上各个部件相连,具有高电压、大电流、抗电磁干扰、防护等级高等特点,起着保障整车性能与安全的作用。
同传统汽车线束一样,国内新能源汽车线束发展稍显落后,大部分市场份额长时间由外企占有。
但在双碳目标背景以及政策助推下,国内新能源汽车行业景气度持续上升,高压线束作为新能源汽车关键核心零部件,未来发展空间广阔,国内众多线束厂商正加速布局。
有数据统计显示,2022年,我国汽车高压线束行业市场规模为141.4亿元。据中金研报预测,到2025年,国内新能源汽车高压线束市场有望达238亿元,2021-2025年CAGR约为28%。
受新能源汽车行业高景气度影响,哪些国产厂商有望凭借高压线束相关业务开启新的成长曲线?
1、永鼎股份
国内光缆行业首家民营上市公司,创立于1994年,现主营光通信、电力传输两大板块业务。
据官网,公司以光纤光缆业务起家。2002年后,通过成立子公司及收购等手段,公司先后切入了电力光缆、海外工程、超导及汽车用线束等领域。
当前,围绕光和电两大板块,公司形成了以通信科技产业为核心,涵盖海外工程、汽车产业及超导产业的四大产业布局,业务包括棒纤缆制造、电线电缆、光器件、光模块、光芯片、超导、汽车线束、海外电力工程等,是业界领先的可提供光、电设备及服务的系统集成方案供应商。
在汽车线束领域,公司业务主要由子公司上海金亭负责。据公告,上海金亭成立于1997年,现有产品主要包括车身总成线束、仪表板线束、电喷发动机线束等高级汽车线束。
自成立以来,上海金亭就专注深耕汽车线束领域。2004年,上海金亭与德国住友电子线束合资成立了苏州波特尼,进一步完善其在汽车线束市场的布局。
通过多方的合作与积累,公司拥有了世界领先的生产加工设备、产品开发系统及技术人员,先后通过了多家汽车厂商的体系认可,并成为部分汽车厂商的重要线束供应商。
据年报,公司目前客户主要包括上汽大众、沃尔沃、上汽通用等传统燃油车企,以及比亚迪、蔚来、小鹏、理想、华为等新能源车造车新势力。
在高压线束方面,公司于2020年新引进了高压自动化产线布局拓展新能源汽车线束业务,目前其相关产品已成功进入量产状态。
2、得润电子
国内电子连接器领先制造商,成立于1989年,主营电子连接器和精密组件的研发、制造和销售等业务,主要产品有连接器、电子电器线束、模具、汽车电子、OBC、汽车整车线束等,可广泛应用于家用电器、计算机、通讯、智能手机、LED照明、新能源汽车等领域。
据官网,成立初期,公司主要以家电、手机、PC领域连接器业务为核心。其中,在家电领域公司可提供内外部连接器、连接线及芯片封装的完整系统解决方案,市占率常年超50%,是国内家电连接器细分领域龙头制造商,行业领导地位显著。
2012年后,公司抓住汽车电动智能化发展机遇,通过与德国科世合资设立子公司科世得润、收购柳州双飞(国内最大汽车线束企业之一)、意大利meta等内生外延的方式,逐步将业务拓展至汽车领域,向汽车整车线束与车载电源管理领域进行布局。
目前,公司汽车线束业务布局较完整,产品已全面覆盖至传统汽车和新能源汽车领域。同时,依托现有资源,公司正积极加大在高压线束、电池包线束等细分领域的技术和资源投入。
其中,得益于高压连接器是高压线束的核心部件之一,公司基于在核心连接器产品领域掌握的生产技术,当前已在小批量线束生产过程中具备较强优势。
而凭借在线束领域积累的经验与技术等优势,公司目前已开始为比亚迪、吉利、一汽大众、沃尔沃等知名车企部分新能源车型供货高压线束产品,并拿下五菱、一汽捷达等车企的项目定点。
3、卡倍亿
国内车用线缆龙头,始创于1986年,主营汽车线缆及绝缘材料产品的研发、生产、销售和服务等业务,主要产品可分为常规线缆和特殊线缆两大类。
专注深耕汽车线缆行业多年,公司产品矩阵丰富,具体有PVC低压线缆、交联高温线缆、充电线缆、新能源高压线硅橡胶线缆、智能化数据线屏蔽线缆、轻量化铝线缆等,可根据客户各种需求提供对应性能产品,且产品满足国际标准、中国标准、美国标准、德国标准等多种标准要求。
公司高度重视研发创新,技术储备充足。据公告,当前公司已自主研发出铝线缆加工处理、聚丙烯PP物理发泡等多项生产工艺,以及高压硅橡胶、薄壁汽车线缆用无卤XLPE、超薄壁汽车线缆PVC、阻燃绝缘以太网线等多个原料配方,形成自有的生产技术及配方优势。
同时,公司还设有独立实验室,内配置了较为完善的实验室设备,具有线缆及相关原材料自主进行各项性能测试的能力,在线缆领域的研发、测试、生产能力均处于国内领先地位。
据2022年年报,公司当前已进入奔驰、宝马、大众、福特、通用、本田、丰田、特斯拉、上汽、吉利、长城、比亚迪、蔚来、理想等国内外众多主流整车厂供应链体系,客户资源丰富。
在高压线束方面,公司于2017年成立上海卡倍亿新能源,较早地在新能源汽车线缆业务领域进行布局。2020-2021年,通过IPO与可转债融资,公司扩建了新能源高压线束产能。目前,公司已成功获得奔驰、宝马、大众、通用、比亚迪、吉利等整车厂的高压汽车线缆认证。
4、沪光股份
国内线束厂商龙头,成立于1997年,主营各类乘用车汽车整车线束产品的设计、开发、生产及销售等业务,主要产品有整车成套线束、动力系统发动机线束、其他单功能线束三大类。
据官网,成立初期公司产品主要是门线、后盖线束,后业务逐步拓展至定制化成套线束领域。其间,公司先后获得了江淮、斯柯达、长安福特林肯等车企整车线束定点,并在经历了严格审核与长期评价后,于2011年成功进入大众集团供应商体系,为其提供高端定制化KSK整车线束。
当前,专注线束领域二十余年,公司线束产品矩阵丰富,具体已包括客户定制化线束、新能源汽车高压线束、仪表板线束、前舱线束、发动机线束、门线束、顶篷线束、尾部线束等。
公司生产与研发并进,基于多年与整车厂商合作开发的经验与技术积累,其目前已拥有较强的正向研发与设计能力,是国内少数具备主动开发测试能力的线束供应商之一。
在高压线束领域,依托前期生产与研发经验,公司积极布局发展。据公告,2019年,公司成功开发了高压线束全过程数据采集分析系统,并针对高压线束开发出了智能制造一体化流程。
当前,公司生产的高压线束产品设计电压已达到1000V,大幅超过目前350V的电压标准要求,且高压线束产品品类丰富,生产能力位居国内行业领先地位。
截至2022上半年,公司已实现了上汽大众、奥迪、奇瑞捷豹路虎、北京奔驰、赛力斯问界、上汽智己、理想、特斯拉等新能源汽车厂商部分车型的高压线束产品量产。